مفهوم الأسواق المالية ، تلك الأماكن التي يحدث فيها العرض والطلب ، ويتم الانتهاء من الصفقات التجارية. في حياتنا اليومية ، نشارك دائمًا في سوق أو آخر يبدأ من أشياء بسيطة مثل الذهاب إلى محلات البقالة وشراء احتياجاتنا اليومية من أجل الانتقال إلى أكبر الأشياء مثل شراء سيارة أو عقارات أو استثمار مدخراتك في سوق الأوراق المالية. وفقًا لذلك ، فإن الأسواق المالية هي الأماكن التي يتم فيها إجراء الصفقات باستخدام الأدوات المالية. نظرًا لاتجاه العديد من الأشخاص نحو الأسواق المالية ، سنعرض لك في هذه المقالة مفهوم الأسواق المالية والأنواع والأهمية ، بالإضافة إلى تعلم ية التداول في هذه الأسواق.
مفهوم الأسواق المالية
الأسواق المالية هي أماكن مادية أو افتراضية حيث يتم تقديم العرض والطلب على المدى الطويل والقصير والمتوسط. مع العلم أن الأسواق المالية هي جزءين من السوق الأولية التي يتم فيها إنشاء الأصول المالية ، ويتم توفير سوق ثانوي يتم فيه توفير وسيلة لبيع هذه الأصول وبيعها. كما يتم تداول المستثمرين في هذه الأسواق من قبل الأصول المالية. وتشمل هذه الأصول: الأسهم ، والسندات ، والمشتقات المالية ، والسلع ، والعملات الأجنبية (سوق الفوركس) ، والعملات المشفرة.
أنواع الأسواق المالية
هناك أنواع مختلفة من الأسواق المالية ، ولكل منها خصائصها ومزاياها وفقًا لما يلي:
مفهوم الأسواق المالية وأنواعها الرئيسية
البورصة
يُسمح لشراء وبيع الأوراق المالية لملكية الشركات المدرجة فيها. أي أن الشركات تجمع تمويلها من خلال تقديم جنرال لتمويل نموها. سوق الأوراق المالية هو الأكثر أهمية للتنمية الاقتصادية ، لأنه يسمح للشركات بالوصول إلى رأس المال من الجمهور.
هناك قاعة في كل سوق تسمى قاعة التداول. إنه مكان لإجراء التداول على الأسهم في وقت محدد من اليوم يسمى جلسة التداول. في عصرنا ، تحولت معظم هذه الأسواق إلى أسواق إلكترونية يتم فيها تداول المستثمرين عبر الإنترنت من أي مكان.
أسواق السندات
يسمح للشركات أو المؤسسات المالية باستعارة رأس المال في رأس المال المتوسط والطويل مع سعر فائدة محدد سابقًا. وعندما تحتاج إلى الحصول على قروض كبيرة جدًا ، يتم إصدار السندات إلى مشاريع تمويل والاستثمارات. يتم دفع حامل السندات مدفوعات ثابتة بسعر استحقاق ثابت لفترة محددة ، وعندما ترتفع قيمة الأسهم ، تنخفض قيمة السندات.
سوق المشتق المالي
المشتق هو عقد بين طرفين أو أكثر ، تعتمد قيمته على أصل مالي متفق عليه سابقًا أو مجموعة من الأصول. المشتقات نفسها ليست ذات قيمة. إنها فقط الأوراق المالية الثانوية التي تستمد قيمتها من الأوراق المالية الأولية المرتبطة بها. تُستخدم المشتقات للتحوط من خطر التغيرات المستقبلية في أسعار الأصول أو أسعار الفائدة أو أسعار الصرف. عقود المشتقات المالية هي ما يلي:
- عقود الخيارات: لديها احتمالان خيار عالي لديه وقت انتهاء صلاحية صريح ، إذا كان المتداول يراهن بشكل صحيح على اتجاه السوق. في نهاية وقت الصلاحية ، يحصل على قيمة الاستثمار ، والعكس يمكن أن يسبب له خسارة كبيرة. خيار العائد الثابت بعد نهاية صريحة إذا كان المتداول يراهن بشكل صحيح على السوق ، فإنه يحصل على عائد ثابت بغض النظر عن مدى سعر السعر بينما يفقد الاستثمار الرهان غير الصحيح.
- العقود الآجلة: فهي اتفاقات بين طرفين لتبادل عمليتين في وقت محدد. يتم استخدام هذه العقود لحماية المشتري من التقلبات في أسعار العملة. تتم هذه العقود أيضًا في تاريخ محدد بعد تاريخ تسوية العقد الفوري.
- العقود المستقبلية: إنها عقود مستقبلية ، ولكن الفرق في حجم العقود وتواريخ الاستحقاق.
- عقد الفائدة: يتم تبادل دفعة مستقبلية أخرى بناءً على مبلغ أساسي محدد. قد تكون فائدة سلبية أو إيجابية وفقًا لمزود الفائدة.
السلعة
إنها أماكن يجتمع فيها المنتجون والمستهلكون لتبادل السلع المادية ، مثل: المنتجات الزراعية (الذرة والماشية) ، ومنتجات الطاقة (النفط والغاز) ، والمعادن الثمينة (الذهب ، والفضة ، والبلاتين) ، أو السلع الناعمة (القطن والقهوة والسكر). ويشمل أيضًا السلع التجارية: شراء وبيع السلع في السوق المباشرة ، حيث يتم تسوية شراء أو بيع البضائع على الفور. عادة ما يتم تداول هذه البضائع في الأسواق المشتقة التي تستخدم البضائع الفورية كأصول أساسية.
سوق العملة الأجنبية
هذا هو السوق الذي يجتمع فيه جميع المشاركين الذين يرغبون في بيع أو عملة لعملة أخرى. يتعامل سوق العملات مع أكثر من 5 تريليونات دولار في اليوم ويشمل جميع العملات في العالم. يتم تداول العملة أيضًا في جميع أنحاء العالم عبر الإنترنت ، ويتم تنفيذ المعاملات على أساس العقود الفورية. لا يوجد سوق مركزي للتبادل ، مع العلم أن يفتح السوق على مدار 24 ساعة في اليوم لمدة خمسة أيام في الأسبوع. تجدر الإشارة إلى أن اللاعبين في سوق الفوركس هم:
- الشركات لتلبية احتياجاتها من حيث التجارة الدولية.
- المؤسسات المالية مثل البنوك لإدارة استثماراتها والتكهنات.
- العائلات التي تحتاج إلى عملات أجنبية لسفرهم وزيارتهم السياحية.
أسواق العملة الحالية
شهدت السنوات القليلة الماضية ظهور عملات مشفرة ، عملة رقمية أو مؤمنة بالتشفير ، مثل البيتكوين والميكانيكية. إنه شكل من أشكال الأصول الرقمية ، اللامركزية ، التي تعتمد على تقنية التشفير ، والتي يتم توزيعها من خلال عدد كبير من أجهزة الكمبيوتر ، ويتم تعميمها أيضًا على مستوى العالم من خلال مجموعة من العملات الرقمية المستقلة عبر الإنترنت.
بالنظر إلى أن تبادل العملات يتم تنفيذها عبر الإنترنت ، فمن الأرجح أن يسرق والاحتيال. نظرًا لأنه ليس تحت سيطرة الحكومات والسلطات المركزية ، فقد تم استخدامه في العمليات الجنائية مثل تبييض الأموال وغيرها.
انظر أيضا:
الأسواق المالية العالمية
مفهوم الأسواق المالية وأنواعها الرئيسية
- السوق الأمريكية: بورصة بورصة نيويورك وول ستريت ، بورصة ناسداك نيويورك
- الأسواق الأوروبية: بورصة لندن بريطانيا ، بورصة باريس فرنسا للورق ، فرانكفورت البورصة الألمانية CAC 40 ، فرانكفورت بورصة ألمانيا DAX 30 ، Milan Stock Exchange Italy ، Madrid Stock Expain.
- الأسواق العربية: البورصة القاهرة مصر ، بورصة الإمارات ، بورصة الكويت ، بورصة ماناما البورصة البحرين ، البورصة السعودية.
- سوق آسيا والمحيط الهادئ: بورصة هونغ كونغ الصين ، بورصة توكيو للأوراق المالية اليابان ، بورصة سنغافورة ، بورصة كوريا الجنوبية ، بورصة سيدني.
الأسواق المالية تعمل
تتمثل الوظيفة الأساسية للأسواق العالمية في السماح بتخصيص الأصول الرأسمالية والأصول المالية الفعالة في الاقتصاد. تنشئ الأسواق المالية نظامًا مفتوحًا ومنظمًا للشركات للحصول على مبالغ كبيرة حسب رأس المال. كما تجعل الأسواق المالية الاقتصاد العالمي للعمل بسلاسة مع السماح للمستثمرين بالمشاركة في مكاسب المال بمرور الوقت ، من خلال السماح للسوق الحرة بتدفق رأس المال والالتزامات المالية والمال. تسمح الأسواق أيضًا لهذه الشركات بالتعويض عن المخاطر من قبل السلع والعقود الآجلة والمشتقات الأخرى.
أهمية الأسواق المالية
تنبع أهمية الأسواق المالية من خلال تخصيص رأس المال بكفاءة ، من خلال تنظيم الاجتماع بين العرض والطلب على رأس المال من خلال الأسواق المالية المتعلقة ببعضها البعض. بدون الأسواق المالية ، سوف يتضاءل النشاط الاقتصادي ، مثل التجارة والاستثمار. حيث يؤدي السوق الأول مهمة تمويل الاقتصاد من خلال التوفيق بين احتياجات المقرضين والمقترضين. في حين أن السوق الثانوية يسمح بإعادة البيع للأسهم المدرجة في البورصات.
المشاركون في الأسواق المالية
يمكن تقسيم المشاركين في الأسواق المالية على النحو التالي:
- المستثمرون: هناك عدة أنواع من المستثمرين:
-
- يلعب الأفراد دورًا مهمًا في عملية الاستثمار من خلال إدارة مدخراتهم.
- يمكن استثمار سوق الأسهم لاستثمار أموالهم وحماية أنفسهم من مخاطر العملات وسعر الفائدة.
- المؤسسات أو البنوك أو شركات التأمين التي تستثمر عملائها.
- التجار: الأفراد الذين يشاركون في شراء وبيع الأصول المالية والعقود المشتقة ، مع العلم أن الفرق الرئيسي بين المستثمر والتاجر يكمن في الفترة التي يحافظ فيها الشخص على العملية.
- AL -WASEET: إنه فرد أو شركة تعمل على الارتباط بين التجار والسوق العالمي لتسهيل وتنفيذ الصفقات في مقابل الرسوم الثابتة أو النسبة المئوية ، بمجرد انتهاء العملية بنجاح.
ما يؤثر على الأسواق المالية
مفهوم الأسواق المالية وأنواعها الرئيسية
- الأحداث الدولية: يبدو أن العلاقات المتوترة أو الودية بين يؤدي إلى التقلبات في السوق.
- أرباح الشركة: يلعب فصل أرباح الشركة دورًا اعتمادًا على ما إذا كانت الأرباح أكبر أو أقل من التوقعات.
- العوامل الاقتصادية والمؤشرات الاقتصادية المرتبطة بها ، سواء صعودا أو انخفاضا.
- الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي: كان له دائمًا تأثير قوي على الأسواق المالية من خلال قراراتها لرفع أو تقليل أسعار الفائدة.
المخاطر في معاملات السوق المالية
تتضمن معاملات السوق المالية قدرًا كبيرًا من المخاطر من حيث عدة عوامل ، بما في ذلك:
- مخاطر الطرف الآخر: الدائن معرض لخطر رؤية المدين غير قادر على الدفع في تاريخ الاستحقاق. مع العلم أن خطر الطرف الآخر يقتصر على المعاملات التي تحدث في الأسواق الأجنبية.
- مخاطر السيولة: يظهر عندما تفشل الشركة في تحويل الأصول المالية غير السائلة إلى أصول سائلة ، مما يمنعها من الوفاء بالتزاماتها.
- مخاطر التشغيل: قد تنشأ في حالة حدوث أخطاء عند إصدار تعليمات للمدفوعات أو عند تسوية معاملات البريد (المكتب الخلفي).
الأسواق المالية تحت الوباء العالمي
تسبب جائحة كورونا في صحة وأزمة بشرية غير مسبوقة. أدت التدابير المتخذة لاحتواء الفيروس إلى تباطؤ اقتصادي ، كما هو الحال منذ بداية الوباء ، انخفضت أسعار الأصول المالية بشكل حاد. زادت التقلبات في السوق بسبب عدم اليقين الذي يحيط بالتأثير الاقتصادي لهذا الوباء. نتيجة لهذه التقلبات المتزايدة ، تدهورت سيولة السوق بشكل حاد ، بما في ذلك الأسواق التي تعتبر عمومًا نشطة للغاية ، مثل الخزانة الأمريكية ، مما تسبب في تأرجح حاد في أسعار الأصول.
في نهاية مقالتنا التي ذهبنا فيها إلى مفهوم الأسواق المالية ، بما في ذلك أنواع وأهمية ، وصولًا إلى المخاطر والتحذيرات ، من الضروري التأكيد على الحاجة إلى معرفة شاملة بكل ما يتعلق بهذا المفهوم قبل بدء الاستثمار ورسم الأحلام.
