كانت أسعار الذهب مثيرة للإعجاب في عام 2024 لأنهم وصلوا إلى سجلات متتالية لإنهاء العام بنسبة 26 ٪ ، وعلى الرغم من انخفاض فوز دونالد ترامب في الانتخابات الرئاسية الأمريكية بسبب قوة الدولار ، يتوقع المحللون المعدن الأصفر في ديناميات سودى للاستمرار من خلال شراء البنوك المركزية العالمية ، وخاصة البلدان التي تحافظ على احتياطي كبير من السندات الأمريكية لأنها ستقوم بتنويع استثماراتها في الذهب.
تم تتبع الزيادة المتوقعة في أسعار الذهب من خلال العديد من العوامل الرئيسية ، بما في ذلك شراء البنوك المركزية والحد من أسعار الفائدة في الولايات المتحدة الأمريكية والتوترات الجيوسياسية ، ومن المتوقع أن تخلق هذه العناصر بيئة مواتية للذهب تقوم بما يفعل ما إنه خيار استثمار جذاب للمؤسسات والأفراد.
يعتبر ترامب رئاسة ثانية كذهب إيجابي ، لا سيما في ضوء التوترات الجيوسياسية المتزايدة والمخاوف الكبيرة من الاستدامة المالية في الولايات المتحدة الأمريكية ، ويمكن أن يؤدي تصاعد التوترات التجارية إلى اتجاه البنوك المركزية لشراء الذهب أكثر من الأصل الآمن .
يمكن أن تزيد نسبة إقبال المعدن الأصفر كميناء آمن في حالة تصعيد النزاعات التجارية أو تشديد المشكلات المالية الأمريكية ، ويخلق مزيج من هذه العوامل عاصفة مثالية للأسعار العالية ، مما يجعلها في الأصل قيمة بالنسبة للمستثمرين الذين يعارضون عدم اليقين الاقتصادي.
باختصار ، العوامل الرئيسية هي ارتفاع الأسعار تجارة الذهب من المتوقع أن يزداد الطلب من البنوك المركزية وخفض أسعار الفائدة في الولايات المتحدة الأمريكية والتوترات الجيوسياسية. من المتوقع أن تخلق هذه العوامل بيئة مواتية للذهب ، مما يجعلها خيارًا استثماريًا جذابًا للمستثمرين المؤسسيين والأفراد.
آثار طلب البنوك المركزية
شراء البنوك المركزية هو أحد العوامل الرئيسية للزيادة المتوقعة في أسعار الذهب. من المتوقع أن يستمروا ، والذي يقدم دعمًا قويًا لأسعار الذهب.
تميل البنوك المركزية العالمية ، وخاصة الصين وروسيا والهند ، إلى تنويع استثماراتها في الذهب من أجل تقليل الدولار بالدولار ، ومن المتوقع أن تقدم عمليات الشراء من البنوك المركزية دعمًا قويًا لأسعار الذهب في السنوات القادمة.
لا تقتصر تعليمات شراء البنوك المركزية على الاقتصادات الكبيرة. وخلق بيئة مواتية للمستثمرين الذهبيين.
تأثير تقليل أسعار الفائدة في الولايات المتحدة
يعد التخفيض في أسعار الفائدة في الولايات المتحدة عاملًا مهمًا آخر يساهم في الزيادة المتوقعة في أسعار الذهب ، ومن المتوقع أن تكون سياسة الإغاثة التي تتابعها بنك الاحتياطي الفيدرالي من أجل تقليل أسعار الفائدة ، مما يجعل الذهب أكثر جاذبية مثل الاستثمارات ، فإن أسعار الفائدة المنخفضة تقلل من التكاليف البديلة لزيادة الذهب (والتي لا تسبب الفائدة) وزيادة الجاذبية كأصل آمن.
تُظهر البيانات التاريخية وجود علاقة قوية بين انخفاض أسعار الفائدة والزيادة في أسعار الذهب ، في الحالات السابقة التي تقلل من أسعار الفائدة للطلب على الذهب وزيادة الأسعار ، ومن المتوقع أن تكون بيئة مواتية للمستثمرين الذهب.
دور التوتر الجيوسياسي في أسعار الذهب
التوترات الجيوسياسية هي محرك كبير آخر للزيادة المتوقعة في أسعار الذهب ، مما يزيد من المخاطر الجيوسياسية المتزايدة مثل النزاعات التجارية والصراعات وعدم الاستقرار السياسي ، من الطلب على الذهب كملاذ آمن ، لأن المستثمرين يتراجعون في الذهب في أوقات الأزمة . حماية أصولك والحماية من عدم اليقين الاقتصادي.
تشير البيانات التاريخية إلى أن أسعار الذهب تميل إلى الارتفاع في أوقات التوترات الجيوسياسية ، على سبيل المثال: خلال الأزمة المالية في عام 2008 ، ارتفعت الأسعار مع المستثمرين الذين كانوا يبحثون عن أصول ملاذ آمنة ، ومن المتوقع أن يتكرر هذا النمط بمخاطر جغرافية عالية.
الذهب هو خيار استثمار جذاب في عام 2025
أولاً ، نواجه عمليات شراء غير مسبوقة من جانب البنوك المركزية التي تغير أساسيات السوق. أصبح الطموح واضحًا هنا ، لأن البلدان استثمرت استثماراتها في عملات النسخ الاحتياطي التقليدية بعيدًا عن تنويع التنويع وسيشمل هذا النشاط تراكمًا مستمرًا ، حيث اشترت البنوك المركزية بالفعل كميات قياسية على مر السنين.
ثانياً ، إن مصلحة المستثمرين الأفراد في وسط عدم اليقين الاقتصادي ، إلى جانب الشراء المؤسسي لخلق دعم قوي لأسعار الذهب ، وكما هو الحال في أحدث بيانات السوق ، فإن العلاقة بين عدم اليقين الاقتصادي وجاذبية الذهب يبقى أصلًا آمنًا ، يبقى أصلًا آمنًا ، هذا يدل على أن الذهب يدل على أن الذهب استثمار جيد لأولئك الذين يحاولون تثبيت المحفظة.
استمرار القرارات السياسية المال حتى مع التأثير الكبير لأسعار الذهب وموقف بنك الاحتياطي الفيدرالي في أسعار الفائدة ، يبقى المحرك الحاسم حتى عام 2025 ، فإن عواقب خفض أسعار الفائدة المحتملة يمكن أن توفر دعمًا كبيرًا لأسعار الذهب ، نظرًا لأن أسعار الفائدة المنخفضة عادة ما تكون استثمار جذاب.
في كلتا الحالتين ، تظل مخاوف التضخم في جميع الاقتصادات الرئيسية ، ويبدو أن المستثمرين يعودون إلى الذهب كأمن ضد التضخم ، وأن إدراك أن العديد من الاقتصادات العظيمة تواجه صعوبات في تحقيق أهداف التضخم.
ثم هناك أسئلة حول آثار التوترات العالمية على قرارات الاستثمار ، مع العديد من النقاط الجيوسياسية الساخنة التي تخلق حالة من عدم اليقين في السوق ، وهذا يتردد مع الأنماط التاريخية التي كان فيها الأداء الذهبي جيدًا تقليديًا خلال التوتر الدولي.
يشير تعقيد العلاقات الجيوسياسية الحالية إلى أن هذه التوترات لا يتم حلها بسرعة ، وهذا ليس جديدًا في سوق الذهب ، ولكن العلاقة بين الأنظمة المالية الحديثة تعني أن الأحداث الجيوسياسية لها تأثيرات مباشرة وواضحة على ما إذا كان الذهب استثمارات جيدة أكثر من من أي وقت مضى ، من المتوقع أن تستمر أسعار الذهب في اتجاهها التصاعدي ، حيث من المتوقع أن تصل إلى 3000 دولار أمريكي للأوقية بحلول ديسمبر 2025.
يعتمد هذا التوقع على عدة عوامل ، بما في ذلك الطلب المتزايد من البنوك المركزية ، وتخفيض أسعار الفائدة في الولايات المتحدة الأمريكية والتوترات الجيوسياسية المتصاعدة. من المتوقع أن تخلق هذه العناصر بيئة مواتية للذهب ، مما يجعلها خيارًا جذابًا للاستثمار.
استراتيجيات استثمار الذهب
تتطلب الاستثمارات في الذهب فحصًا دقيقًا لاستراتيجيات مختلفة لتحقيق أقصى درجات الدخل وتقليل المخاطر. هناك طرق مختلفة للاستثمار في الذهب ، بما في ذلك صناديق الذهب والاستثمار في أسهم تعدين الذهب والذهب. كل خيار استثمار له مزاياه وعيوبه.
يقدم الاستثمار في الذهب المواد مثل قضبان الذهب والعملات المعدنية أصولًا ملموسة يمكن تخزينها وتأمينها ، في حين توفر صناديق الاستثمار ، التي تنتشر على نطاق واسع ، سهولة الوصول إلى الذهب بتكاليف أقل وزيادة السيولة ، وتوفر أسهم تعدين الذهب عوائد أعلى ، ولكن يتم تضمينها أيضًا من المخاطر الإضافية المتعلقة بتعدين العمليات.
